今日股市行情分析

宏信证券黄胜

               

近期市场连续放量，市场极化还是较为严重，虽然1号组合近期也已经创了成立以来新高，但是过去3个月还是跑输了指数。主要原因是我们部分持仓未在市场风口，风格偏中性。

 

新能源：目前最大的权重在光伏的隆基、通威以及风电的东方电缆。目前新能源尚在风口，暂时没有下调的计划。目前东方电缆估值仍处在合理区间内，建议继续持有。

 

医药板块：普洛药业我们中长期看好，公司在原料药有重要的地位，同时近几年CDMO业务持续贡献利润，是提升估值的催化剂，当前估值处于合理区间。健帆生物由于近期出现一篇质疑的文章，股价出现高波。我们了解了下详情，透析加灌流是中国特殊国情的产物，有一定的合理性，质疑文章站在国际视野看问题，因此会认为公司不值这个价。我们综合考虑下更换为159938医药ETF。美亚光电和益丰药房已经出现一定的调整，美亚光电基本进入调整尾声。

 

消费：目前持有中顺洁柔、丸美股份。受近期纸价上涨影响，最近中顺大涨15%以上，隔夜公司抛出了回购计划用于股权激烈，彰显了优质公司的管理能力。丸美股份回撤较为明显，最大的原因是公司收入增速不及预期，同时营销投入绝对值不高。由于公司专注在小领域导致抗风险能力较差，相比珀莱雅又有一定差距，但是我们认为行业赛道够大，公司能够凭借研发实力逐步扩大产品矩阵，目前优势就是估值较低。

 

科技行业：主要是科技ETF、芯片ETF、海能实业等。ETF作为配置无需交易。海能实业总属苹果产业链，近期有消息称苹果12销量不错，昨日蓝思科技大涨超11%。苹果产业链重拾信心，海能实业可以加配至标准仓位。

 

传统行业：新华保险和中国建筑。短期看金融的利空仍在影响市场，但是对保险股我们认为没有重大影响，耐心持有。中国建筑大部分业务属于地产，短期资金关注度仍不高，我们计划暂时调整至600004白云机场。疫情影响力逐渐减小，12月经营数据同比和环比均在改善。随着疫苗逐步推广，开春后机场有很大弹性。

 

策略方面：根据上述交流我们做如下微调，减持健帆生物同比例买入159938医药ETF；减持中国建筑同比例买入600004白云机场；加仓海能实业、美亚光电至标配。【风险自担，仅供参考】